| dc.creator |
YILDIZ, Yrd.Doç.Dr.Ayşe |
|
| dc.date |
2014-06-01T00:00:00Z |
|
| dc.date.accessioned |
2019-07-09T11:36:23Z |
|
| dc.date.available |
2019-07-09T11:36:23Z |
|
| dc.identifier |
http://dergipark.org.tr/sduiibfd/issue/20815/222681 |
|
| dc.identifier |
|
|
| dc.identifier.uri |
http://acikerisim.sdu.edu.tr/xmlui/handle/123456789/45015 |
|
| dc.description |
This study aims to determine the relationship between BIST 100 index and interest rate, foreign exchange rate and gold price variables to get an efficient investment portfolio. In this study, monthly data are used for the period between 2001:03 and 2013:06. Also, 2001 country crisis and 2008 global financial crisis are integrated into the model, but finding not statistical significant they are excluded from the analysis. Data are found at the first difference stationary and no cointegration among the variables is identified. Therefore,Granger causality test, impulse-response analysis and variance decomposition method of unrestricted VAR (Vector autoregressive) analyses are conducted.The analysis results confirming each other indicate that all the variables can be used to diversify portfolio for the short run |
|
| dc.description |
Bu çalışma, etkin yatırım portföyü oluşturmak için BIST 100 pay endeksi ile faiz oranı, döviz kuru ve altın fiyat değişkenlerinin aralarındaki ilişkiyi belirlemeyi amaçlamıştır. Çalışmada 2001:03 ile 2013:06 dönemine ait aylık veriler kullanılmıştır. Ayrıca 2001ulusal kriz ve 2008 küresel finansal kriz değişkenleri de modele dahil edilmiş ancak istatistiksel olarak anlamlı bulunmadıklarından analizden çıkarılmışlardır. Veriler birinci seviyede durağan bulunmuş ve değişkenler arasında bir eşbütünleşme ilişkisi tespit edilememiştir. Bu nedenle sınırlandırılmamış VAR modelinin Granger nedensellik testi, etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırması analizleri gerçekleştirilmiştir. Birbirini destekleyen analiz sonuçları tüm değişkenlerin kısa dönemde portföy çeşitlendirmesinde kullanılabileceğini göstermiştir |
|
| dc.format |
application/pdf |
|
| dc.language |
tr |
|
| dc.publisher |
Süleyman Demirel University |
|
| dc.publisher |
Süleyman Demirel Üniversitesi |
|
| dc.relation |
http://dergipark.org.tr/download/article-file/194230 |
|
| dc.source |
Volume: 19, Issue: 2
39-56 |
en-US |
| dc.source |
1301-0603 |
|
| dc.subject |
Yatırım Araçları, Yatırım Portföyü, Johansen Juselius Eşbütünleşme, VAR Analizi |
|
| dc.title |
BİST 100 Endeksi İle Alternatif Yatırım Araçlarının İlişkisi |
en-US |
| dc.title |
BIST 100 ENDEKSİ İLE ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ İLİŞKİSİ |
en-US |
| dc.type |
info:eu-repo/semantics/article |
|