| dc.creator |
GÖK, İbrahim Yaşar |
|
| dc.creator |
GÖKŞEN, Handan |
|
| dc.date |
2020-02-28T00:00:00Z |
|
| dc.date.accessioned |
2020-07-27T10:19:41Z |
|
| dc.date.available |
2020-07-27T10:19:41Z |
|
| dc.identifier |
https://dergipark.org.tr/tr/pub/vizyoner/issue/52626/655406 |
|
| dc.identifier |
10.21076/vizyoner.655406 |
|
| dc.identifier.uri |
http://acikerisim.sdu.edu.tr/xmlui/handle/123456789/50449 |
|
| dc.description |
Bu çalışmada, Borsa İstanbul Sürdürülebilirlik Endeksinde (XUSRD) işlem gören bankaların endekse dâhil edilme duyurularının, getiri üzerindeki etkilerinin olay çalışması yöntemiyle araştırılması amaçlanmıştır. Çalışma, XUSRD’de Kasım 2014 – Ekim 2019 arasında yer alan sekiz bankayı kapsamaktadır. Ortalama anormal getirilerin genel olarak duyuru öncesi negatif ve duyuru sonrasında ise pozitif olduğu belirlenmiştir. Kümülatif ortalama anormal getiriler (CAAR), olaydan 10 gün öncesinden olay gününe kadar negatif olarak giderek artmakta, olaydan gününden itibaren ise toparlanma başlamakta ve olaydan 10 gün sonrasında ilk kez pozitif değere ulaşmaktadır. Olaydan 10 gün sonrası ve 10 gün öncesindeki CAAR değerleri arasındaki ortalama fark pozitiftir ve istatistiksel olarak anlamlıdır. (0, +1), (0, +2) olay penceresi aralığındaki CAAR değerleri pozitif olmasına rağmen sıfırdan anlamlı bir şekilde farklılaşmazken, (0, +3) periyodundan (0, +10)’a kadar olan CAAR değerleri pozitiftir ve sıfırdan anlamlı bir şekilde farklıdır. Bu bulgular, bankaların XUSRD’ye dâhil olmalarının, yatırımcılar nezdinde pozitif bir etki oluşturduğuna işaret etmektedir. |
|
| dc.description |
In the study, it is aimed to investigate the effects of banks’ inclusion announcements in the Borsa Istanbul Sustainability Index (XUSRD) on the return by using event study analysis. The study covers eight banks which are included in the XUSRD between November 2014 and October 2019. It is determined that, in general, the average abnormal returns are generally negative before the announcements and positive after the announcements. Although the cumulative average abnormal returns (CAAR) are increasing negatively from the 10th day before the event to the event day, they start to recover following the events and reach a positive value first time in the 10th day after the event. The mean difference for the CAAR values between 10 days after the event and 10 days before the event is positive and statistically significant. While the CAAR values for the periods of (0, +1) and (0, +2) are positive but indifferent from zero, the CAAR values from the period of (0, +3) to (0, +10) are positive and significantly different from zero. These findings indicate that the inclusion of banks into XUSRD creates a positive impact on the investors. |
|
| dc.format |
application/pdf |
|
| dc.language |
tr |
|
| dc.publisher |
Süleyman Demirel University |
|
| dc.publisher |
Süleyman Demirel Üniversitesi |
|
| dc.relation |
https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/979611 |
|
| dc.source |
Volume: 11, Issue: 26
89-106 |
en-US |
| dc.source |
1308-9552 |
|
| dc.source |
Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi |
|
| dc.subject |
Kurumsal Sürdürülebilirlik,Sürdürülebilirlik Endeksi,Bankacılık,Olay Çalışması Analizi |
|
| dc.subject |
Corporate Sustainability,Sustainability Index,Banking,Event Study Analysis |
|
| dc.title |
BANKALARIN SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK ENDEKSİNE DAHİL EDİLMELERİNİN HİSSE SENEDİ GETİRİLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
tr-TR |
| dc.title |
THE IMPACT OF THE BANKS’ INCLUSION IN THE SUSTAINABILITY INDEX ON EQUITY RETURNS |
en-US |
| dc.type |
info:eu-repo/semantics/article |
|