Günümüzde, yatırımcılara sağladıkları kar oranları gittikçe artan ve cazip hale gelen yatırım fonlarının getirilerini belirleyen faktörlerin tespiti önem kazanmaya başlamıştır. Bu bağlamda, bu çalışma Türkiye’de yatırım fonları getirilerini etkileyen faktörlerin analiz edilmesini amaçlamıştır. Bu amaçla Türkiye’de yatırım fon sektörü içerisinde A tipi fonlardan hisse senedi fonları araştırma kapsamına alınmıştır. İlgili fonların getirilerine etki edebilecek mikro belirleyicilerin 2000-2010 dönemine ait aylık verileri kullanılmış ve Genişletilmiş Dickey-Fuller Birim Kök Testi (ADF), Johansen Eşbütünleşme Testi, Granger Nedensellik Testi ve Vektör Hata Düzeltme (VEC) modelleri kullanılarak bir uygulama yapılmıştır. Analiz sonuçları, A tipi hisse senedi fonlarında uzun döneme yakınsama süresinin 1 yıl olduğunu göstermiştir. Bu fonların riskli oluşu denge değerine ulaşmayı zorlaştırmış ve nispeten dalgalı bir seyir izlemesine neden olmuştur